4 fintech yatırımcısı düzenlemeleri, trendleri ve nasıl öne çıkacaklarını tartışıyor – TechCrunch

Şimdi al, öde Daha sonra (BNPL), özellikle çevrimiçi olmak üzere çeşitli satın alma işlemleri için finansman sağlama yöntemi olarak hızla kendini kabul ettirdi.

Bu finansman modeli, öncelikle çevrimiçi alışveriş yapan müşteriler için mevcuttu, ancak ABD dışındaki müşteriler, gerçek mekanda faaliyet gösteren mağazalarda benzer alternatiflere çoktan yöneldiler. 2022 yılına kadar BNPL tekliflerinin satış noktalarında daha yaygın hale geldiğini göreceğiz.

Alandaki yatırımcılar, BNPL’nin perakende sınırlarını terk ettiğini ve sağlık gibi sektörlere girdiğini zaten görüyor. Ortak Frances Schwiep, “BNPL, 2022’de yalnızca fiziksel mağazalarda değil, aynı zamanda sağlık hizmetleri gibi taksit ödemelerinin zaten mevcut olduğu ancak henüz dijitale geçmediği sektörlerde daha popüler bir POS seçeneği olacak” dedi. Two Sigma Ventures’ta çalışıyor

“Sağlık hizmetleri için ortalama bilet boyutları 2.000 ila 10.000 ABD Doları arasında değişebilir ve bu da onu dikey odaklı, daha büyük bilet BNPL çözümleri için mükemmel bir aday haline getirir.”

Modelin popülaritesine rağmen, görünen o ki, BNPL’nin henüz kullanılmaya başlandığı çeşitli uygulamalar var ve perakende pazarı kalabalıklaştıkça daha küçük oyuncular bir niş oluşturuyor.

Satış noktasında BNPL’nin benimsenmesinin, tüketici aşinalığı göz önüne alındığında hızla hızlandıracağına inanıyoruz. Jonathan Whittle

“Tüketiciler artık bir kavram olarak BNPL’yi kullanmaya başladıkları ve kredi kartlarına alternatif olarak giderek daha fazla kullanmaya başladıkları için, kira, akış hizmeti abonelikleri vb. gibi yinelenen faturalar için yeni BNPL ürünleri için fırsatlar görüyoruz. Victory Park Capital ortağı Jason Brown, nakit akışı sıkıntılarını azaltmak veya kredi limitlerini maksimuma çıkarmaktan kaçınmak isteyen küçük işletmeler için yeni BNPL ürünleri için fırsatlar” dedi.

Yine de, hepsi düzgün yelken değil. Daha küçük BNPL sağlayıcıları, daha büyük oyuncuların zaten bir varlık oluşturduğu pazarlarda mücadele edebilir. ABD’de Klarna, Afterpay ve Affirm pazar payının çoğunu ele geçirmeyi başardı ve geri kalanını rekabet edecek pazarın sadece dörtte biri ile bıraktı.

BNPL piyasasının şu anda nerede olduğuna dair daha iyi bir resim elde etmek için dört aktif yatırımcıyla alan beklentileri, yaklaşan düzenleme, ölçeklenebilirlik, temerrüt riski ve daha fazlası hakkında konuştuk.

Şunlarla konuştuk:


Klarna, Afterpay, Affirm ve PayPal geçen yıl 3,2 milyar dolardan fazla gelir elde etti. BNPL hala açık bir pazar mı, yoksa zaten yerleşik oyuncular tarafından yönetiliyor mu?

Frances Schwiep: BNPL, yerleşik pazarlarda kalabalık olmasına rağmen, Latin Amerika gibi yeni coğrafyalarda inovasyon için hala olgunlaşmış durumda. Özellikle, benzersiz yerel özellikler, herkese uyan tek bir yaklaşıma meydan okuyor.

Üstesinden gelinmesi gereken bir dizi zorluk var: Birbiriyle konuşmayan API’lerle pazara özel veritabanı entegrasyonlarını yönetmekten, yüklenim modellerini bilgilendiren nüanslı risk dinamiklerini ve ürün yol haritasını etkileyen coğrafi özel tüketici davranışlarını anlamaya kadar.

Örneğin, LATAM merkezli BNPL şirketleri, yerel pazarın özelliklerine doğal olarak bağlı olan tüketici davranışlarına dayalı olarak risk modelinde yer alan bir dizi değişkeni farklı şekilde tartmalıdır. Örneğin, telekom değişkenleri ve iletişim grafiği yönlendirmeleri, Meksika’daki sigortacılık modelinde ABD’ye kıyasla daha ağır ağırlıklı özelliklerdir.

Fintech ürünlerini (diğer ürün sınıflarına kıyasla) jeo-spesifik dinamikleri göz önünde bulundurarak oluşturmanın, başarılarının anahtarı olduğuna inanıyoruz. Kyle olarak [Miller], Nelo’nun (LATAM merkezli bir BNPL) kurucusu ve Uber’de eski ürün müdürü, “Uber ile yerleşik ve gelişmekte olan pazarlarda gördüğüm ürün açığının finansal ürünler, özellikle kredi ve BNPL için ÇOK daha geniş olduğunu buldum. . Gördüğüm büyük farklılıklar, mevcut sigortalama verilerini, geri ödeme yöntemlerini ve genel tüketici davranışını içeriyor. LATAM’da BNPL kazananı, LATAM için LATAM’da inşa edilecek.

Melisa Güzel: BNPL pazarı olgunlaşıyor ve yeni bir oyuncunun farklılaştırılmış bir yaklaşımı olmadığı ve hem tüketicilere hem de tüccarlara ek hizmetler sunamadığı sürece, yeni girenler için zor olacaktır.

Farklılaştırma için üç temel alan şunları içerir:

  • Ödeme dağıtımı (örneğin, ölçeklendirilmiş bir platformla ilişkilendirme).
  • Fon maliyeti (kredi için mevcut sermaye).
  • Tüketici önerisi (tüketici deneyimi ve geri ödeme modeli).

Bugün açık olan şey, yeni bir katılımcının pazarlama ve ödeme sayfasında bir pozisyon kazanmak için başlangıçtan itibaren önemli miktarda sermayeye ihtiyaç duyacağıdır.

Jonathan Whittle: Piyasaya bağlı. Quona’nın yatırım yaptığı gelişmekte olan pazarların çoğunda – Latin Amerika, firma için liderlik ettiğim bölge dahil – BNPL, Brezilya ve Kolombiya’da ADDI ve Hindistan’da Zest Money gibi birkaç pazar liderinin ortaya çıkmaya başlamasıyla nispeten açık durumda.

Jason Brown: Tüketiciler için satış noktası finansmanına odaklanan büyük BNPL oyuncularının pazara hakim olduğu doğrudur – güçlü marka bilinirliğine ve müşteri tabanlarına sahiptirler. Pazar kalabalık olduğundan ve müşteri kazanmak pahalı olduğundan, geleneksel tüketici satış noktası alanında BNPL’ye yeni girenler için zordur.

Bununla birlikte, tüketicilerin bir kavram olarak BNPL’yi kullanmaya başladıkları ve kredi kartlarına alternatif olarak giderek daha fazla kullandıklarına göre, kira veya akış hizmeti abonelikleri gibi yinelenen faturalar için yeni BNPL ürünleri için fırsatlar görüyoruz.

Ayrıca, nakit akışı sıkıntılarını azaltmak veya kredi limitlerini maksimuma çıkarmaktan kaçınmak isteyen küçük işletmeler için yeni BNPL ürünleri için fırsatlar görüyoruz.

Şu anda ne tür fırsatlar arıyorsunuz ve kurucu ekiplerin size nasıl yaklaşmasını seviyorsunuz?

Frances Schwiep: Yeni nesil finansal ürünleri hem etkinleştiren hem de dağıtan şirketler arıyoruz. Ödemeler, sigorta ve borç verme gibi yerleşik finansal ürünler satan platformlarda yükselişe devam ediyoruz.

Spesifik sektörler ve profesyoneller için (stilistler için Glossgenius ve finansal danışmanlar için Altruists’ten emlakçılar için Side’ye kadar) için “OS sistemleri” sağlayan heyecan verici bir şirketler sınıfı görüyoruz ve finansal tekliflerin bu platformların temel direkleri olacağına inanıyoruz.

Ayrıca, fintech’lerin perakende, restoran veya B2B envanteri gibi pazarlarda daha fazla değerin kilidini açması ve tüketicilerin istediği finansman ve ödeme deneyimini sunarak cüzdanları çekmesi için çekici bir fırsat görüyoruz. Bir sonraki Alibaba’nın bir fintech oyunu olarak başlayacağına inanıyorum.

Yerleştirilebilir fintech ürünlerinin ötesinde, daha verimli modellerle geleneksel ödeme yollarını bozan şirketler için heyecanlıyız. Son yıllarda satıcılar için kasada karmaşıklık ve ortalama işlem ücretleri arttığından, yenilik yapma ve maliyetler üzerindeki kontrolü yeniden kazanma yönünde artan bir baskı var.

Ayrıca, hem dijital yerel rakiplerle rekabet etme baskısı altında olan finansal kurumlar için hem de nakit yönetimini modernize etmeye çalışan işletmelerdeki finansal ekipler için modern yazılımlar geliştiren şirketlerden heyecan duyuyoruz.

Son olarak, kripto da dahil olmak üzere alternatif varlık sınıflarının daha yaygın hale gelmesiyle finansal sağlık ve zindeliğin yeniden tanımlandığını düşünüyoruz. Tüketicilerin finansal ayak izi giderek daha karmaşık hale geliyor ve biz, tüketici rampalarına, tüketici erişimine ve yeni finansal yatırım fırsatlarının yönetimine yardımcı olan araçlara yatırım yapmaya hevesliyiz.

Melisa Güzel: Fırsatlar ve pazar payı kazanma konusunda farklı düşünen ekipler kurmayı seviyoruz. Bulmak zor olan vizyoner olurken gerçekçi olmaları gerekir. Ayrıca, kurucu ekiplerin bir ekip oluşturabileceklerini ve yetenekleri çekebileceklerini göstermeleri gerekir.

Ayrıca, daha az rekabete ve daha fazla büyüme potansiyeline sahip bir segmentte (örneğin, tıbbi harcamalar) veya bir coğrafi bölge/ülkede BNPL uzmanlığını geliştirme fırsatları olduğuna inanıyoruz.

Jonathan Whittle: Latin Amerika’da B2C BNPL alanına ve belki de genel olarak B2C/M2C ödemelerine hakim olacağına inandığımız şirketi zaten destekledik ve bu ADDI. B2B e-ticaret pazarlarındaki büyümenin ve M2B işletmelerinin çevrimiçi hale gelmesiyle B2B odaklı BNPL arenasında da fırsatlar var. Birçok erken aşamadaki şirket de bu fırsatı değerlendirmeye çalışıyor: Slope, Dinie, R2 ve Kontempo bunlardan birkaçı.

Jason Brown: Her zaman, ortaklıklar veya ürün inovasyonu yoluyla farklılaştırılmış ve uygun maliyetli bir müşteri edinme kanalına sahip yeni girenlerle ortak olma fırsatları arıyoruz.

Bir borç veren olarak, büyümenin bir sonraki aşamasının kilidini açmak için kredi finansmanına ihtiyaç duyan güçlü yönetim ekiplerine sahip yenilikçi şirketleri belirlemek için bu alanda önemli uzmanlığa ve vizyona sahip VC firmalarıyla yakın bir şekilde çalışıyoruz.

BNPL teklifleri çok benzer görünme riskini taşıyor mu? Hangi ürün veya hizmetler inovasyon yapıyor? Startup’lar öne çıkmak için ne yapabilir?

Frances Schwiep: Evet ve bu riskin üstesinden gelmek için, yelpazenin bir ucunda tüccar entegrasyonları ve tüccar hizmetleri ile bir B2B stratejisi izleyecek olanlar ve doğrudan tüketiciye yönelik bir satın alma stratejisine öncelik verecek olan şirketlerin ikiye ayrıldığını göreceğiz. ve diğer yanda “süper uygulaması” aracılığıyla tüketici ilişkisine sahip olun.

İkincisi nispeten yeni bir gelişmedir ve müşteri tekrar katılımına, sadakatine ve müşterilerin istediği finansman çözümleriyle bir ürün pazarı yaratmaya odaklanmayı içerir. İşte bu noktada Nelo devreye giriyor. Doğrudan satıcıya entegrasyon stratejisinden doğrudan tüketiciye yaklaşımına geçerek, şık ve kullanımı kolay uygulamalarıyla tüketicilerin kalbini ve zihnini kazandılar.

Son olarak, belirli bir sektörün ihtiyacına (örneğin sağlık, ev inşaatı vb.)

Melisa Güzel: BNPL şirketleri, yerel pazara uyacak şekilde coğrafyaya göre değişir. Tabby, MENA’da, Endonezya’da Akulaku’da ve Japonya’da Paidy’de harika bir örnek. Hepsi BNPL kategorisindedir, ancak bölgesel dağıtım kanalları, geleneksel olmayan müşteri segmentleri ve ürün varyasyonları konusunda bir uzmanlık geliştirmişlerdir.

Jonathan Whittle: Taksit ödemeleri hızla oldukça standartlaştırılmış ve kolayca metalaştırılabilen bir teklif haline gelebilir. BNPL çözümlerini farklılaştıracak olan şey, tek tıklamayla ödeme ve ödeme yönetimi çözümleri gibi diğer sinerjik ürünlerin sorunsuz entegrasyonu ile birlikte teknoloji mimarisi, sigortacılık yeteneği ve UX’tir.

Diğer farklılaştırma biçimleri, birden fazla satıcıda kullanılabilen bir kredi limitine bağlı bir tüketici uygulaması gibi ek katma değerli satıcı ve/veya tüketici ürünlerinden kaynaklanacaktır. Bu, müşteri kazanımını ve dönüşümünü hızlandırırken yapışkanlığı güçlendirir ve karmaşayı azaltır.

Jason Brown: Tüketici satış noktası BNPL ürünleri çok benzer, ancak bazıları daha pahalı veya daha incelikli ürünler için daha uzun ödeme seçenekleri sunarak farklılaşıyor.

İnovasyonu gördüğümüz bir diğer alan, bir satıcının ödeme sürecine yerleştirilebilen beyaz etiketli BNPL ürünleridir. Kalabalık bir pazarda, yeni başlayanların uygun maliyetli bir şekilde müşteri kazanarak kendilerini farklılaştırmaları önemlidir.

Bu yıl daha fazla konsolidasyon görmeye başlayacak mıyız? Öyleyse, 2022’de hangi tür BNPL girişimleri olası satın alma hedefleri olacak?

Frances Schwiep: Edinme hedefleri, ayrıntılı (yani öğe düzeyinde) uzunlamasına veri sahipliğinin yanı sıra kullanıcılarının günlük yaşamlarıyla alakaları açısından dikkate alınacaktır.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.